17. maaliskuuta 2019

Kuukausiraportti 2/2019

Helmikuussa salkku jatkoi tammikuussa alkanutta nousuaan: osakesalkku nousi 2,6 % ja koko salkku 2,2 %. Vuoden alusta koko salkku on noussut 8,4 %.

Ostot: vain normaalit kuukausisäästö-ETFt eli DXET (1 kpl), IS3N (3 kpl) ja XDUK (3 kpl) yhteensä 150 €.

Osinkoja tuli helmikuussa bruttona 79 €, vuoden alusta 118 €. Koko vuoden osinkoennuste nykyisillä omistuksilla 7831 € (brutto), jossa olisi kasvua 7% vuoteen 2018.

Pääomaa lisäsin helmikuussa 1000 € Nordnetin tilille.

Amer Sportsin ostotarjous varmistui, hyväksynen jälkikäteisen tarjouksen ellei kurssi nouse yli tarjoushinnan, jolloin myyn osakkeet pörssissä.


Osakkeet arvo kaupat muutos

Suomi 150944
3,1%
Pohjoismaat 7878
1,4%

Eurooppa 5692 −76 4,4%

USA 27667
0,4%

Aasia



Kehittyvät 4957 −74 0,0%


197 138 −150 2,6%





Korot ja käteinen


Lyhyt korko 2097
7

S-osuudet 1100
0

Nordnet 12212 1000 864

Lynx 3262
68

Norwegian 0,75% 20641
0

S-tili 286
0


39 598
939






koko salkku 236 736 1000 2,2%



18. helmikuuta 2019

Oma indeksisalkku?


Indeksisijoittamista toitotetaan nykyään joka tuutista. Sen väitetään hakkaavan tuotoillaan suurimman osan osakepoimijoista. Jopa sijoittajalegenda Warren Buffett on sanonut, että tavallisen sijoittajan kannattaa sijoittaa indeksiin osakepoimimisen sijaan. Itse hän ei tosin tee niin, mutta hän onkin erityistapaus.

Vaikka välittäjälläni Nordnetillä on jopa kuluton Suomi-indeksirahasto, en ole innostunut sijoittamaan sinne, vaikka faktaperusteisesti pitäisi. Se ei vaan tunnu jostain syystä hyvältä, jokin siinä tökkii.

Luettuani eilen Twitteristä Pasi Havian twiitin suoraindeksoinnista (Direct indexing), tajusin, että tässä se on mitä olen kaivannut. Suoraindeksoinnissa sijoittaja ostaa indeksin mukaisesti suoraan osakkeita, eli käytännössä samoin kuin indeksirahasto. Onhan siinä vaivaa ja kuluja, jos yrittää replikoida vaikka S&P 500 -indeksiä, mutta tähän on amerikoissa jollain välittäjillä järjestelmä. Mutta kotoisessa OMXH25-indeksissä ei ole kuin 25 osaketta, ja kun omistan  niistä jo 19, niin tajusin että voisin tehdä niistä oman indeksisalkun.  Alla taulukko indeksin osakkeista ja painoista, sekä nykyisten omistuksieni painot jos tekisin näistä indeksisalkun.

osakepainopaino

indeksissä
omassa salkussa
AMEAS3,1%12,3%
CGCBV0,8%0,0%
DNA0,8%1,5%
ELISA3,9%6,4%
FORTUM6,2%6,5%
HUH1V2,0%6,8%
KCR1,4%3,3%
KESKOB2,5%7,4%
KNEBV10,1%1,2%
METSO2,2%1,1%
METSB0,9%0,0%
NDA-FI10,0%5,7%
NESTE8,1%11,8%
NOKIA10,0%3,0%
NRE1V2,7%4,2%
ORNBV2,3%4,0%
OUT1V0,8%0,0%
OTE1V0,4%0,0%
SAMPO10,0%11,4%
STERV4,8%0,0%
TELIA10,5%3,2%
UPM9,6%6,1%
VALMT1,8%0,8%
WRT1V4,3%2,4%
YIT0,6%0,0%




yht. euroa110 542

Omistamieni OMXH25-indeksiosakkeiden arvo on nyt noin 110 000 euroa ja muiden noin 39 000 euroa. Ostamalla puuttuvia kuutta osaketta minulla olisi kaikki OMXH25-indeksin osakkeet. Painot olisivat tosin pielessä, niiden korjaamiseksi Amer Sportsin lunastus sopii mainiosti.  Amerista tulevilla rahoilla voin ostaa puuttuvat osakkeet (Cargotec, Metsä Board, Outokumpu, Outotec StoraEnso sekä YIT) sekä lisätä painoa mm. Koneessa, Nordeassa, Nokiassa ja UPM:ssä. Myös salkun osinkovirralla aion tehdä samaa.

Erottamalla osakesalkustani indeksisalkun salkunhallintani yksinkertaistuisi: indeksisalkkuun tekisin ostoja siten, että sen painotus lähestyisi indeksin painoja ja muut osakkeet olisivat osakepoimintoja. Indeksisalkun paino olisi n. 76% ja osakepoimintojen 24% suomisalkusta.

 Tällaisen salkun ero indeksirahastoon:
- osingoista joudun maksamaan verot (25,5%) heti enkä vasta tulevaisudessa myydessäni rahastoa (30%)
- voin myydä (ja ostaa takaisin) tappiolle menevät osakkeet saaden niistä verohyödyn
- maksan kulut (< 1%) ostoista, joita ei kuitenkaan tule kuin alussa max 20% salkun arvosta  (eli alle 0,2%), myöhemmin vähemmän
- voin tehdä pientä ajoittamista yrittämällä ostaa tiettyä osaketta esim. Nokiaa, kun se on edullinen (mahdollisuus myös tappioon!)
- myydessä voin valita mitä osaketta myyn, toisin kuin rahastossa
- myynnistä aiheutuu kuluja (< 1 %)
- salkku ei seuraa indeksia tarkasti, sillä rebalansointia ei kustannusten vuoksi kannata tehdä kokoajan, vaan esim. kerran-pari vuodessa

Mutta ennen kuin säntään ostoksille, olenko missanut jotain oleellista?